ฝืนตลาด : สูตรสำเร็จของการเจ๊งหุ้น

เราเห็นอะไรจากรูปภาพนี้บ้าง ?

บริเวณที่ผมวงไว้คือจุดที่ทุกท่านทราบดี ว่าคือช่วงครึ่งปีหลังของปี 58 ครับ  SET ในภาพ Month ได้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเรื่องจนต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 ที่สำคัญคือเส้น EMA ทั้งสองดันตัดลงอีกต่างหาก ตัดลงในภาพ Month ซะด้วยนะ

ต่อให้ไปถามคนที่เพิ่งเรียนเรื่องหุ้น เค้าก็ต้องรู้ว่าตรงนั้นเป็นขาลง ถูกต้องมั้ยครับ ? และการที่ตลาดเป็นขาลง ก็ไม่ใช่เรื่องยากอะไรที่จะลากหุ้นตัวอื่นให้ตลาดให้ลงตามไปด้วย

นั่นจึงเป็นที่มาของชื่อบทความนี้ การเทรดฝืนตลาด มันคือหนทางสู่การเจ๊งหุ้นโดยสมบูรณ์ !!

เกิดอะไรขึ้นกับหุ้น BIGC (ว่าด้วยเรื่องของการเทคโอเวอร์)

ช่วงที่ตลาดหุ้นลงแบบนี้ มันคงเป็นเรื่องแปลกหากมีหุ้นตัวใหญ่ๆ ยังสามารถขึ้นแบบสวนตลาดได้ เพราะหุ้นใหญ่นั้นโดยมากจะอิงไปตามดัชนีพอสมควรครับ หากตลาดลงมันก็ลง ตลาดขึ้นมันก็ขึ้น 


แต่เรื่องแปลกมันเกิดขึ้นได้อยู่เสมอ เพราะตอนนี้หุ้น BIGC ได้วิ่งขึ้นจาก 200 บาทมาเป็น 230 บาทได้ ด้วยเวลาเพียงแค่ 3 วันเท่านั้นเอง

ซึ่งสาเหตุก็คือ มีข่าวอย่างหนาหูว่าผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ BIGC นั่นคือกลุ่มบริษัท Casino เตรียมจะขายกิจการให้กับคนอื่นแทนแล้ว แต่ย้ำอีกครั้งครับ ตอนนี้ยังไม่มีความคืบหน้าใดๆ เพิ่มเติมออกมาจากทาง BIGC แต่ราคาหุ้นก็วิ่งไปรับข่าวเป็นที่เรียบร้อย

วิธีหาหุ้นลง !?

มันคงเป็นเรื่องประหลาดถ้าผมจะบอกว่าให้เราหาหุ้นลงแทนที่จะหาหุ้นขึ้น ? เพราะตามสามัญสำนึกแล้วเราจะซื้อหุ้นที่ในอนาคตราคาจะลงไปทำไม ถูกต้องมั้ยครับ ใครๆ ก็อยากได้หุ้นที่วิ่งขึ้นกันทั้งนั้น นอกเสียจากคนที่เก็บหุ้นเพื่อรับเงินปันผลเพียงอย่างเดียวที่อาจไม่สนเรื่องนี้สักเท่าไหร่





ถ้าเราไม่ได้เทรด TFEX, ชอร์ตหุ้น หรือเทรด Put DW เราจะมองหาหุ้นลงตัวต่อไปเพื่ออะไร นี่ล่ะครับคือสิ่งที่ผมคิดในตอนแรก จนถึงกับมองว่ามันไม่มีประโยชน์ด้วยซ้ำ เอาเวลาไปทำอย่างอื่นดีกว่า

จนวันนึง ผมได้ไอเดีย "มองหาหุ้นในขาลง" มาจากปรมาจารย์ที่หลายคนน่าจะรู้จักกันดี "พี่หยง" ธำรงชัย เอกอมรวงศ์ โดยที่สมมติฐานของพี่หยงก็คือ ตอนนี้เนี่ยมีแต่คนมองหาหุ้นขึ้น เราต้องหัดมองหาหุ้นลงแบบคนที่เล่น Futures หรือเล่นชอร์ตหุ้นบ้าง จุดประสงค์หลักไม่ใช่เพื่อทำกำไรครับ แต่เพื่อป้องกันความ Bias ต่อหุ้นที่เราวิเคราะห์

เมื่อหุ้นคุณค่า กลายเป็นหุ้นที่ฆ่าคุณ !

ผ่านไปแล้วกับปี 2558 อันโหดร้าย นักลงทุนผู้น่ารักทุกท่านต่างก็รู้เช่นเดียวกันกับผม ว่าหุ้นที่ทำนักลงทุนสูญเงินมากที่สุด (ตามที่จัดอันดับโดยเพจ Mao-investor) สองอันดับแรก นั่นก็คือ PTTEP และ DTAC ซึ่งทั้งสองตัวนี้ เป็นหุ้นที่มีมูลค่าขนาดใหญ่ รวมถึงลือกันทั่วทุกสารทิศว่านี่คือหุ้น "พื้นฐานดี"

เท่านั้นยังไม่พอ ในระหว่างทางที่หุ้นแรลลี่ลงเขาอย่างสนุกสนาน มันทำให้หลายๆ คนคิดว่านี่คือ "หุ้นคุณค่า" ที่ราคามัน Under Value แบบมโหฬาร ไม่ซื้อไม่ได้ ก็ใช่ครับ มันลงต่อไปอีกแบบมโหฬารเลย และมีนักลงทุนจำนวนไม่น้อยด้วยที่เจ็บตัวจากหุ้นคุณค่าสองตัวนี้ (ส่วนคนที่ถือ Put DW มาตลอดทางก็ยิ้มกรุ่มกริ่มกันไม่น้อย)

กราฟซ้ายมือ คือกราฟของหุ้น DTAC ส่วนขวามือจะเป็น Put DW ของหุ้น DTAC ราคา DW ขึ้นมาตั้งเท่านึงแหน่ะ !

ส่วนอันนี้คือ PTTEP และ DW ของ PTTEP จะเห็นว่าราคาเจ้า Put DW ก็ขึ้นอย่างเมามันเช่นกัน



แล้วมันเกิดอะไรกับหุ้นสองตัวนี้ล่ะ ความเป็นคุณค่าของมัน ทำไมถึงกลับมาฆ่าเราอย่างเลือดเย็นซะได้